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定增限售等了三年多等来了*ST吉恩退市 这些人亏惨!

  5月22日晚间,上交所公告表示,终止*ST吉恩和*ST昆机上市。2018年退市第一单产生,而且一次退市的就有两家。

  其中,通过兴业全球基金专户投资的有上海金都投资集团有限公司、刁静莎和张宇,分别投资10亿元、4亿元和1亿元。刁静莎为市场牛散,曾动用数亿资金申购新股。据知情人士透露,刁静莎并非纯粹的个人投资者,而是私募大鳄江苏瑞华投资的一名员工,其资金也是公司的。

  或许,还得从当时的背景说起。此次定增始于2013年12月,而该年度上市公司正好扭亏为盈,全年营收23.69亿元,取得净利润0.99亿元,同比增长579.82%。

  由上文可知,此次定增的投资者中,有着陈发树和张建斌这等资本大佬,结果还是栽了跟头。

  2018年退市股出现,5月22日,上交所公告*ST吉恩、*ST昆机被终止上市。其中,*ST吉恩大批基金专户被埋,背后投资人不乏陈发树、张建斌等资本大佬。上次定增中,兴业全球基金、长安基金和东方基金旗下专户共认购了60亿元,持股高达49.42%,此次退市,这些投资人无疑损失惨重。Gbg博思财富网

  目前,上市公司股价为6.74元,总市值108.09亿,照此计算,三家公募专户持股价值53.42亿元,似乎损失并不大。实际上,2017年期末,*ST吉恩净资产为-1.98亿元,上市公司退市,其市值预计又将进一步缩水。可以说,一旦复牌,*ST吉恩便是开始数“跌停”,那时,公募专户的损失才开始显现。此外,退市之后,公募专户如何退出,似乎也是一个考验。

  然而好景不长,*ST吉恩此后连续四年亏损。2014年、2015年、2016年和2017年分别亏损5.38亿元、28.7亿元、21.85亿元和23.63亿元。

  实际上,这些投资机构都是2014年9月那波定增进入的。2013年12月,*ST吉恩发布《非公开发行股票预案》公告,该次非公开发行股票的对象为长安基金专户、东方基金专户和兴全基金专户,锁定期为3年,募资约60亿。

  说起江苏瑞华,可能名气并不大,但是其实控人张建斌则小有名气。其首创“趋势交易”,而当年的“涨停敢死队”,其实还是学习张建斌的模式。照理说,他才是这种模式的鼻祖。

  2017年5月,由于连续三年亏损,*ST吉恩被暂停上市,因此,锁定期过去后,上述三家基金专户也无法卖出。等到2018年4月,上市公司出具2017年年报显示仍然亏损,因而当年5月15日,上交所经过审议后,决定终止其股票上市,并于近期公布。

  此外,大连博融还持有上市公司第一大股东吉林昊融23.93%的股份,仅次于吉林国资委25.10%的股份。此次定增完成后,三家公募专户共计持有49.42%的上市公司股份,照此计算,大连博融通过定增参与的份额,可以换算成14.85%。因此,大连博融似乎才是*ST吉恩真正的大股东。

  大佬也栽了跟头

  等定增完成后的2014年9月,上市公司股价已经回落至15元左右。而60亿定增,是以7.5元的价格参与定增的,约为当时股价的一半。如此超低折价定增,估计大部分投资者都无法抵挡住这种诱惑。

  2014年9月,三家公募基金旗下专户认购1.982亿股、2.972亿股、2.972亿股,分别动用资金15亿元、22.5亿元、22.5亿元,分别占股12.35%、18.53%、18.53%。按照定增方案,发行价格为7.57元,这些股份将于2017年9月22日之后才能上市流通。

  可以说,等着赚一笔的定增投资者,没有到却栽倒坑里了。定增锁定期的三年里,上市公司年年巨额亏损,并且脾性戴帽,被暂停上市。等到2017年9月,锁定期过去了,却因暂停上市而无法交易。

  其中,东方基金、长安基金和兴业全球基金均是2014年9月通过定增进入的。照此计算,应于2017年9月解禁。然而定增完成后,*ST吉恩连续四年亏损。

  解禁了,退市了!

  公募基金专户是一个委托理财方式,穿透到幕后投资者可知,不乏陈发树等资本市场大佬。

  而上海金都,其关联公司主要从事高端电子电镀、精密表面镀饰、特种工艺镀饰,上市公司生产的镍,正是电镀重要材料,其投资10亿元参与增资,或是从产业角度出发。

  当时正处于定增盛世,几乎都抢份额的。而又算是吉林省国资委下面的国企,抱着国企信仰冲进去,抢到就是赚到。此外,2013年年末刚开始筹划定增时,上市公司不复权价格约在8元左右,等到2013年年报数据公布后,上市公司股价持续飙升,及至2014年5月,股价一度涨至19元(不复权)。

  

定增限售等了三年多,等来了*ST吉恩退市,这些投资人亏惨了!

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  值得注意的是,大连博融控股集团有限公司(以下简称大连博融)分别通过长安基金专户和东方基金专户投资12.5亿元、5.5亿元,合计高达18亿元,占此次定增总额的30%。

  或许,只有退市整理期,能够带来一点退出的希望。不过,三家公募专户合计持股高达49.42%,想要全部清仓难度实在太大。

  *ST吉恩前十大股东中,聚集着大量公募基金专户,一些资本市场大佬,借助公募专户理财产品,持有了大量股权,其中包括资本大佬陈发树,以及江苏瑞华投资张建斌等,这些投资者合计占总股本比例高达49.42%。当初定增时,上述公募专户共投资60亿元,遭上交所“宣判”之后,这些投资者恐损失惨重。

  *ST吉恩主营镍金属采矿、选矿、冶炼及其相关化工产品的生产加工和销售,公司第一大股东是吉林昊融集团股份有限公司(以下简称吉林昊融),而前十大股东,几乎全部为公募基金专户占据。

  在此之前,上述基金专户已经开始筹划减持了,5月8日,上市公司公告显示,东方基金和兴业全球基金相继公布减持方案。

  

定增限售等了三年多,等来了*ST吉恩退市,这些投资人亏惨了!

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  其中,长安基金-兴业银行(行情601166,诊股)-长安群英5号资产管理计划持股占比18.53%,为公司第二大股东,东方基金-兴业银行-东方基金定增优选1号资产管理计划持股14.41%、兴业全球基金-兴业银行-中铁宝盈资产管理有限公司持股8.24%。此外,前十大股东中,还有四家为公募基金专户。

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